Auf diese 5 Faktoren müssen Sie beim automatischem Trading stets aufpassen – Zinsen und Daten– Teil 1

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Diese Checkliste macht es für Sie einfach, die 5 Faktoren auszufiltern, die Ihr automatisches Trading stören können. Wenn Sie nicht darauf acht geben, dann werden Sie im Robotertrading nicht erfolgreich sein können. Profis achten stets darauf. Ich zeige Ihnen ebenfalls wie damit umzugehen ist, indem ich Ihnen eine einfach Handelsregel an die Hand gebe. Da die Checkliste leicht verständlich aber doch etwas umfangreich geworden ist, habe ich diese in 3 Teile unterteilt. Im dritten Teil gibt’s dann auch die einfache Faustformel zum Identifizieren von schlechten Positionen!

1) Der zukünftige Verlauf der Zinssätze

Dies sind vielleicht die klassischsten aller Treiber von Forex-Kursen. Langjährige ökonomische Doktrinen sagen uns, dass Geld dorthin fließt, wo es die beste Rendite erzielen kann, unabhängig davon, ob dieser Geldfluss zwischen Bankeinlagen und Anleihen oder zwischen zwei konkurrierenden Währungen stattfindet. Im Gegensatz zu Aktien oder Anleihen zahlen Währungen keine Dividenden oder Coupons, aber sie bieten oder zumindest sind die Preise so bemessen, dass sie eine Rendite widerspiegeln, in Form von Basiszinsen, die in ihrer Heimatwirtschaft gelten. Die Theorie schreibt vor, dass Geld in eine Währung fließt, die eine bessere Rendite bietet, und der Wert dieser Währung wird im Vergleich zu denjenigen, die eine niedrigere Rendite bieten, steigen.

Die Leitzinsen sind nur ein Teil dieser Gleichung, da sie die so genannte Nominalrendite einer Währung bilden, während das internationale Kapital nur an realen Renditen interessiert ist. Einfach ausgedrückt, ist die reale Rendite die nominale Rendite abzüglich der vorherrschenden Inflationsrate. Inflation soll die Kaufkraft oder den Wert des Geldes im Laufe der Zeit untergraben, so dass die Zinssätze gleich oder über den Inflationsraten liegen müssen, damit das Geld seinen Wert behält oder aufwertet. Nachdem wir diese Beziehungen aufgebaut haben, können wir nun die Rolle der Zentralbank in Betracht ziehen. In modernen Industrieländern agieren die Zentralbanken unabhängig von ihren nationalen Regierungen, die ihnen einen Rahmen für politische Ziele bieten. Dieser Rahmen kann Ziele wie die Schaffung von Vollbeschäftigung und die Beibehaltung der Inflation auf oder unter einem Wert (z.B. 2%) beinhalten. Die Zentralbank wird die ihr zur Verfügung stehenden geldpolitischen Instrumente nutzen, um diese Ziele zu erreichen, und wird ihre Absichten den Märkten mitteilen. Händler nutzen diese Informationen, um den wahrscheinlichen zukünftigen Weg der Zinssätze in einer bestimmten Währung vorherzusagen und diese Prognosen mit denen ihrer Mitbewerber zu vergleichen. Solche Vergleiche ermöglichen es den Märkten, sich eine Meinung über die relativen Werte zweier Währungen zu bilden und eine Bewertung oder einen Preis zu erstellen, der auch als Kurs zwischen zwei Währungen bekannt ist, und dies ist in der Tat die Grundlage für den Devisenhandel. -> Werden Sie in so eine Situation mit Ihren Positionen gezogen, dann macht es Sinn zu überlegen ob Sie diese weiterhin gegen den Markttrend halten wollen.

2) Abweichungen der makroökonomischen Daten

Makroökonomische Daten sind das Herzblut der modernen Märkte. Wirtschaftsdaten sind maßgeschneidert für den Internet- und DMA-Handel, und beide gehen heute Hand in Hand. Es wird nicht überraschen, dass die Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten die Märkte bewegen. Selbst wenn Sie sich auf technische Analysen verlassen, um Ihren Handel voranzutreiben, werden Sie dennoch auf die wichtigsten Daten und Zeiten des makroökonomischen Kalenders achten müssen. Dies liegt einfach daran, dass dies die Punkte sind, an denen Sie wahrscheinlich Schwankungen der Wechselkurse erleben werden. Diese Preisschwankungen stellen Handelsmöglichkeiten dar. Wirtschaftskalender ordnen Datenveröffentlichungen nach ihrer wahrscheinlichen Marktauswirkung oder Volatilität ein, je höher die mit der Veröffentlichung verbundene Volatilität oder Auswirkung, desto wichtiger wird sie für Händler. Solche Rankingsysteme konzentrieren sich auf die unmittelbare Preisauswirkung und nicht auf etwas Längerfristiges. Aber das passt eher zu Leverage-Händlern, deren Zeithorizonte typischerweise auf der kürzeren Seite liegen.

Angesichts der schieren Zahl der Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten (am Tag des Schreibens gab es beispielsweise 36 geplante Punkte, die die Märkte berücksichtigen mussten), mussten die Händler Techniken entwickeln, die es ihnen ermöglichen, große Mengen an neuen Informationen zu verarbeiten. Eine dieser Methoden ist die Berücksichtigung der Abweichungen dieser Daten von früheren Datenpunkten und der Konsensusprognose unter Finanzanalysten für einen bestimmten Datenpunkt. Der Grad der Änderung oder Abweichung von früheren Messungen für dieselben Daten kann Trends in diesen Daten aufzeigen.

In diesem Fall versuchen wir, das Ausmaß der Überraschung abzuschätzen. Je größer die Abweichung in einem Datenpunkt von der kombinierten oder konsensorientierten Prognose, desto größer ist die Überraschung. Wenn wir die oben genannten Datenfreigaben sehen, kann man das als positive Überraschung betrachten. Auf der anderen Seite werden Daten, die unter dem Konsens liegen, als negative Überraschung bezeichnet. Die US-Bank Citigroup hat diese Übung noch weiter vorangetrieben und Indizes erstellt, die den Grad der positiven oder negativen Überraschungen bei der Veröffentlichung von Daten in den wichtigsten Volkswirtschaften verfolgen. Die folgende Grafik zeigt den Economic Surprise Index für die Eurozone bis Ende März 2018. Wie wir auf der rechten Seite des Diagramms sehen können, nahm die Entwicklung nach einer Zeit positiver Überraschungen und einer steigenden Handlung eine entschiedene Wende zum Schlechten, und wir bewegten uns schnell zu einem Punkt, an dem die Daten der Eurozone ständig unter den Prognosen lagen.