Der Rohstoffmarkt ist bei vielen Händlern beliebt, unter anderem wegen der hohen Volatilität, die auftreten kann und weil es den Händlern möglich ist, sowohl von steigenden, als auch von fallenden Preisen zu profitieren. Rohstoffe sind auch ideal für Expert Advisor und automatische Handelsstrategien. Außerdem bieten Rohstoffe Händlern und Anlegern die Möglichkeit, ihr Portfolio zu diversifizieren, was einen wichtigen Bestandteil des Risikomanagements ausmacht.
Rohstoffe können entweder reine Rohstoffe oder landwirtschaftliche Erzeugnisse sein, die zwar manchmal eine eigenständige Ware darstellen, im Allgemeinen aber als „Bausteine“ für andere Waren und Dienstleistungen verwendet werden. Der Begriff „Ware“ umfasst daher eine Vielzahl unterschiedlicher Güter, von Zucker bis Rohöl, von Baumwolle bis Stahl.
Waren gleicher Art und gleicher Qualität sind in der Regel untereinander austauschbar oder fungibel und haben daher für die Verbraucher den gleichen Wert.
So hat beispielsweise in Kolumbien erzeugter Kaffee mehr oder weniger den gleichen Wert wie in Kenia erzeugter Kaffee, vorausgesetzt, sie sind von gleicher Qualität.
Brent Rohöl
WTI-Rohöl
Naturgas
Gold
Silber
Kupfer
Kaffee
Zucker
Kakao
Baumwolle
Die ersten beiden Einträge auf unserer Liste dürften selbst für Menschen, die mit dem Rohstoffhandel überhaupt nicht vertraut sind, wenig überraschend sein.
Trotz der Entwicklung hin zu umweltfreundlicherer Energie in den letzten Jahren ist die Nachfrage nach Erdöl nach wie vor sehr hoch. Es treibt unsere Autos an, heizt unsere Häuser und stellt Düngemittel, Pestizide und Plastik her.
Der zweite Eintrag auf unserer Liste der meistgehandelten Rohstoffe ist eine andere Rohölsorte. Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) dient als weiterer Referenzwert für die weltweiten Ölpreise. Es wird in verschiedenen US-Bundesstaaten gebohrt und ebenfalls als süß und leicht beschrieben, wobei der Schwefelgehalt und die Dichte noch geringer sind als bei Brent Crude.
Erdgas ist eine wichtige globale Energiequelle, die sich tief unter der Erdoberfläche befindet. Obwohl es sich um eine nicht erneuerbare Energiequelle handelt, ist Erdgas der bei weitem am saubersten verbrennende fossile Brennstoff und sehr vielseitig einsetzbar, da er viele der gleichen Anforderungen wie Erdöl erfüllt.
Gold ist ein seit Jahrhunderten begehrtes Edelmetall, das heute vor allem für die Schmuckherstellung und als Anlageform verwendet wird. Gold wird hauptsächlich in China, Australien, Russland und den USA abgebaut.
Es gilt als sicherer Hafen, da es in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Umwälzungen seinen Wert behält oder sogar gewinnt. Daher neigen Anleger in Zeiten der Unsicherheit dazu, sich von anderen Anlagen zurückzuziehen und ihr Geld stattdessen in sichere Anlagen wie Gold zu investieren.
Was beeinflusst den Preis? Aufgrund seines Rufs als sichere Bank neigt die Nachfrage nach Gold bei wirtschaftlicher Unsicherheit zu steigen, was wiederum den Preis in die Höhe treiben kann. Außerdem kann Gold zur Absicherung gegen Inflation oder Währungsabwertung verwendet werden.
Auch Silber, ein weiteres Edelmetall, ist seit jeher bei den Menschen sehr begehrt. Im Gegensatz zu Gold stammt etwa die Hälfte der Silbernachfrage aus der industriellen Verwendung, z. B. in Solarzellen und elektrischen Produkten.
Wie bei Gold wird jedoch auch hier ein Großteil der Nachfrage von Juwelieren und Investoren gesteuert. Silber gilt zwar auch als sicherer Hafen, wird aber nicht als so zuverlässig wie Gold angesehen, da sein Wert weniger von der Industrie abhängig ist.
Kupfer ist ein sehr wichtiges Metall in der modernen Welt. Da es ein hervorragender Strom- und Wärmeleiter ist, wird es häufig in der Elektronik- und Bauindustrie verwendet. Chile ist mit einem Anteil von 28 % an der gesamten weltweiten Kupferproduktion im Jahr 2019 ein wichtiger Produzent. Peru, China und die USA, um nur einige zu nennen, sind ebenfalls wichtige, wenn auch kleinere Produzenten.
Was beeinflusst den Preis? Aufgrund seiner Verwendung in der verarbeitenden Industrie ist der Kupferpreis in hohem Maße von der Wirtschaftsleistung abhängig, weshalb die Nachfrage nach dem Basismetall als zuverlässiger Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit gilt.
Auf die sich rasch entwickelnden Schwellenländer entfällt ein großer Teil des Kupfermarktes, da sie einen erhöhten Bedarf an neuen Wohnungen, Verkehrsinfrastrukturen und Elektronik haben. Eine Verlangsamung des Wachstums der Schwellenländer kann sich sehr negativ auf den Kupferpreis auswirken und umgekehrt.
Bei geschätzten 2,25 Milliarden Tassen, die täglich weltweit getrunken werden, dürfte es kaum überraschen, dass Kaffee auf unserer Liste der meistgehandelten Rohstoffe steht. Kaffeebohnen werden in mehr als 50 Ländern im so genannten „Kaffeegürtel“ angebaut, wobei Brasilien der größte Produzent ist.
Was beeinflusst den Preis?
Der Preis von Agrarrohstoffen, die auch als Soft Commodities bezeichnet werden, kann stark von den Wetterbedingungen beeinflusst werden. Ungünstige Voraussetzungen behindern die Produktion, wodurch das weltweite Angebot sinkt und der Preis steigt. Natürlich ist auch das Gegenteil der Fall.
Weiche Rohstoffe sind auch von Pflanzenkrankheiten bedroht, die die Ernte beeinträchtigen. Im Jahr 2012 wurden beispielsweise verschiedene Kaffeeanbauländer in Lateinamerika und der Karibik von einer als „Coffee Leaf Rust“ bekannten Krankheit befallen. Die daraus resultierenden Ernteverluste führten zu einem starken Rückgang des Angebots und einem Anstieg des Kaffeepreises.
Mehr als 65 % des Kaffees werden in nur fünf Ländern produziert, was bedeutet, dass politische oder soziale Unruhen in einem dieser Länder das weltweite Angebot drastisch beeinträchtigen können. Die Kaffeemärkte neigen dazu, rasend schnell auf ungünstige Ereignisse in den Erzeugerländern zu reagieren.
Einst ein Luxusgut, das den Wohlhabenden vorbehalten war und von den ersten Händlern als „weißes Gold“ bezeichnet wurde, ist Zucker seit Langem ein begehrtes Handelsgut. Seine Verwendung in Lebensmitteln und Getränken auf der ganzen Welt sowie andere, weniger bekannte Verwendungszwecke wie medizinische Geräte und Schönheitsprodukte machen Zucker zu einem der am häufigsten gehandelten Güter auf dem Markt.
Was beeinflusst den Preis? Obwohl Zucker heutzutage viel leichter zugänglich ist, gilt er immer noch als eine Art Luxusgut. Das bedeutet, dass die Nachfrage und damit auch sein Preis (wie bei anderen Rohstoffen auf dieser Liste) in der Regel positiv mit der Wirtschaftsleistung korreliert.
In den meisten Industrieländern sind gesundheitliche Bedenken im Zusammenhang mit dem übermäßigen Zuckerkonsum bekannt. Das könnte zukünftig zu einer sinkenden Nachfrage und niedrigeren Preisen führen. Im Vereinigten Königreich wurde beispielsweise 2008 eine „Zuckersteuer“ eingeführt, die auf Erfrischungsgetränke mit einem bestimmten Zuckergehalt abzielt.
Aus Kakao wird eines der beliebtesten Produkte der Welt hergestellt: Schokolade. Berichten zufolge bauten die Maya diesen Rohstoff erstmals vor über 5.000 Jahren an, und heute wird der jährliche Verbrauch von Kakao auf etwa 4,5 Millionen Tonnen geschätzt!
Die Kakaoproduktion konzentriert sich hauptsächlich auf Westafrika und Lateinamerika, wobei 65 % der weltweiten Produktion auf Westafrika entfallen. Obwohl die überwiegende Mehrheit der Rohstoffe in US-Dollar gehandelt wird, gehört Kakao zu den letzten, der noch in britischen Pfund gehandelt wird.
Was beeinflusst den Preis? Wie bei anderen Rohstoffen spielt das Wetter eine wichtige Rolle für das weltweite Angebot an Kakao. Darüber hinaus können Kakaopflanzen von einer Vielzahl von Pflanzenkrankheiten befallen werden, die verheerende Auswirkungen auf die Produktion haben. So führte beispielsweise die Krankheit „Black Pod“ im Jahr 2010 zu einem Verlust von einer halben Million Tonnen Kakao. Ausgehend von der früheren Schätzung des Jahresverbrauchs entsprach dies über 11 % der Gesamtnachfrage!
Der größte Teil der Kakaoproduktion findet in Westafrika statt, und leider ist es nicht ungewöhnlich, dass die Erzeugerländer unter politischer Unsicherheit, Korruption oder sozialen Unruhen leiden. Diese Faktoren können die Produktion oder die Lieferketten stören und zu Preisschwankungen führen.
Die meisten Menschen, die diesen Artikel lesen, werden höchstwahrscheinlich mindestens ein Kleidungsstück tragen, das aus dem letzten Artikel auf unserer Liste der meistgehandelten Waren hergestellt wurde!
Neben Kleidung und Haushaltsgegenständen wird Baumwollsaat auch als Viehfutter verwendet und zu Öl verarbeitet, das wiederum zur Herstellung von Seife, Margarine, Gummi und Kunststoffen verwendet wird. Die Linters, also die Fasern der Baumwollsaat, werden auch zur Herstellung von Verbandsmaterial und Banknoten verwendet. Indien, China und die USA sind die drei größten Baumwollproduzenten der Welt.
Was beeinflusst den Preis? Wie jedes andere landwirtschaftliche Erzeugnis kann auch die Baumwollproduktion von den Witterungsbedingungen beeinflusst werden.
In den letzten Jahren hat China seine Baumwollvorräte aufgestockt, um sicherzustellen, dass es über eine ausreichende Menge verfügt. Dies hat zu einem höheren Preis für Baumwolle in China geführt. Wenn China diese Vorräte auf den Markt bringen würde, hätte dies negative Auswirkungen auf den Weltmarktpreis, da der Markt überversorgt wäre. Sollte China seine Lagerbestände jedoch weiter aufstocken, könnte dies zu einer weltweiten Verknappung und einem Anstieg der Preise führen.
Die USA subventionieren, wie auch verschiedene andere Regierungen, ihren Baumwollanbau massiv. Dies ermöglicht es ihnen, das Angebot an Baumwolle hoch und die Preise niedrig zu halten.
In letzter Zeit gab es zahlreiche Anschuldigungen, dass in China Baumwolle in Zwangsarbeit hergestellt wird. Dies hat bereits verschiedene Baumwollverbraucher veranlasst, chinesische Baumwolle zu boykottieren, und könnte dazu führen, dass Länder Sanktionen gegen China verhängen. Da ein großer Teil des weltweiten Angebots auf China entfällt, könnte dies in Zukunft zu einem Preisanstieg führen.
Bei Rohstoffen handelt es sich um Sachwerte, die gekauft oder verkauft werden können. Natürlich stellt der Kauf dieser Produkte in großen Mengen eine logistische Herausforderung für Händler dar, die einen Gewinn erzielen wollen. Sie können jedoch Finanzinstrumente einsetzen, um auf die Preise von Rohstoffen zu spekulieren, ohne den physischen Vermögenswert jemals in Besitz zu nehmen. Hier stellt Ihnen Ihr Broker über den Metatrader meist CFDs zur Verfügung, um auf die Preise von Rohstoffen zu spekulieren. Übrigens ist dies dann auch über Expert Advisor automatisch möglich.
