Wussten Sie, dass es eine Anlagestrategie gibt, die den gesamten Dow-Jones-Börsenindex in den letzten 10 Jahren in 70 % der Fälle geschlagen hat?
Diese Strategie ist eine der einfachsten Anlagestrategien und wurde erstmals 1991 von Michael B. O’Higgins in seinem Buch „Beating the Dow“ bekannt gemacht. Auch dieses Jahr sollte es funktionieren, sodass Sie unbedingt weiterlesen sollten:
Dogs of the Dow ist eine Anlagestrategie, die jedes Jahr auf die Aktien mit der höchsten Dividendenrendite im Dow Jones 30 Index setzt. Die Dogs of the Dow-Strategie wählt aus diesen sorgfältig ausgewählten Dow Jones 30-Aktien aus, deren Auswahlkriterien auf der Dividendenrendite jedes dieser Unternehmen beruhen. Diese Rendite bezieht sich auf die jährliche Dividendenzahlung, die das Unternehmen an seine Aktionäre leistet. In der Regel wird sie als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses ausgedrückt. Die Dividendenrendite ist eine weit verbreitete Kennzahl, die auch dazu dient, unterbewertete Aktien zu identifizieren.
BEISPIEL: Nehmen wir an, dass der Schlusskurs von Intel bei 69,69 $ liegt und dass das Unternehmen jedem, der seine Aktien hält, eine jährliche Dividende von 3,28 $ zahlt. Das entspricht einer Dividendenrendite von 4,7 % (3,28 $ / 69,69 $ x 100).
Unternehmen mit einem gedrückten Aktienkurs neigen dazu, die Dividendenrendite zu erhöhen. Aus diesem Grund wird er als Filter verwendet, um unterbewertete Aktien zu finden. Dies wird noch interessanter, wenn man ihn auf den Dow-Jones-30-Index anwendet, da die Unternehmen in diesem Index in der Regel die stärksten Unternehmen der Wirtschaft repräsentieren, deren Aufgabe es ist, ihren Aktienkurs zu steigern.
Die Anlagestrategie basiert auf der Prämisse, dass die Nachzügler des letzten Jahres durchaus die Spitzenreiter des laufenden Jahres sein können. Die Dogs of the Dow-Strategie nutzt diese Theorie, indem sie zu Beginn eines jeden Jahres in die zehn Aktien mit der höchsten Dividendenrendite aus dem Dow 30 Index investiert. Das war es!
Ermitteln Sie zu Beginn des Jahres die 10 Aktien mit der höchsten Dividendenrendite aus der Dow-30-Liste.
Teilen Sie dann den Gesamtbetrag, den Sie investieren wollen, in 10 gleiche Teile.
Kaufen Sie mit jedem Teil Aktien der zehn im ersten Schritt aufgeführten Dow-Aktien.
Halten Sie diese Aktien bis zum Ende des Jahres.
Am Ende des Jahres verkaufen Sie die vorhandenen Hunde und wiederholen dann den gesamten Prozess.
Von 2007 bis 2009 musste die Dogs of the Dow-Strategie drei aufeinanderfolgende Niederlagen gegen den Dow 30-Index hinnehmen. Seitdem hat sich die Anlagestrategie jedoch deutlich besser entwickelt:
In den letzten Jahren, in denen der Dow 30-Index gut abgeschnitten hat, hat auch die Dogs of the Dow-Anlagestrategie gut abgeschnitten, wenn auch mit einer gewissen Underperformance seit 2017. 2020 war ein einzigartiges Jahr, in dem die Strategie einen Verlust von -12,6 % verzeichnete, während der Dow 30 Aktienmarktindex einen Gewinn von 7,2 % verbuchte. Da der Dogs of the Dow als wertorientierter Investmentansatz gilt, litt er im Jahr 2020 während der Coronavirus-Pandemie, da die Anleger stattdessen wachstumsorientierte Aktien wählten. Zu den wachstumsorientierten Aktien gehörten in der Regel Technologiewerte, die von der Telearbeit profitierten.
Es gab auch einige größere Themen, die den Dogs of the Dow 2020 zu schaffen machten. Dazu gehörte der Einbruch der Energieaktien aufgrund des Ölpreisverfalls und die – wenn auch nur vorübergehende – Aussetzung der Dividendenzahlungen durch einige Unternehmen wie Boeing und Disney.
Keine Anlagestrategie wird jemals eine perfekte Performance über einen so langen Zeitraum erzielen. Die Tendenz der Dogs, den Dow im Durchschnitt zu übertreffen, macht diese Strategie jedoch attraktiv, um darauf aufzubauen.
